株価や為替の値動きは予測不能なため、専門家の予測や分析は意味がないとう考え方があります。
過去のトレンドやデータによって将来の値動きを予測できるのであれば、勉強さえすれば誰でも億り人になれる可能性があります。
相場の上げ下げは誰にも予測不可能であり、その値動きに決まった法則はないという考え方は納得がいく人も多いのではないでしょうか。
Contents
ランダムウォーク理論とは
ランダムウォーク理論とは、株価の値動きは常にランダムであるため上昇も下降も同様の可能性で発生するという理論です。
1990年にノーベル経済学賞を受賞したハリー・マーコウィッツが発表したもので、「過去の値動きからは将来の値動きや方向性を予測することは不可能」という考え方です。
ポイント
株価が上がる確率も下がる確率も常に50％で誰にも予測不可能
たとえば、10日間連続で株価の上昇が続いている上昇トレンドの局面でも、上昇トレンドが終了して下落する局面に遭遇した人は多いのではないでしょうか。
トレンドは継続しやすいという考え方であったり、そろそろ反転してトレンドが終了するという考え方は一切通用しません。
FXは2分の1の確率で勝てる
FXトレードは非常にシンプルで【買う・売る・何もしない】の3パターンしかありません。
何もしないを除けば、買うか売るかの2パターンだけで利益を出していくことができます。
ポイント
- 安い時に買って、高い時に売る
- 高い時に売って、安い時に買い戻す
数字上では確率50%なのでジャンケンよりも勝ちやすいはずなのですが、FXで安定して資金を増やし続けるのは難しいと言われてます。
負け組トレーダーにならないための対策
負け組トレーダーにならないための対策方法は以下の5つが挙げられます。
注意
- 感情に左右されないようにする
- チャートを見すぎないようにする
- 自身の損切りルールを守る
- 資金管理を徹底する
- 諦めずにトレードを継続する
利益を求めてFXを始めた人の9割近くが、負け組トレーダーとして相場から撤退しています。
値動きは常にランダムであるため、上昇も下降も同様の可能性で発生します。
継続してFXで勝つためには、勝ち方を知り試行錯誤していくことが重要です。
ランダムウォーク理論は間違い？
過去のトレンドやデータによって将来の値動きを予測できるのであれば、勉強さえすれば誰でも億り人になれる可能性があります。
どれだけ投資の勉強をしても勝てない理由は、株式や為替の市場の未来が誰にも予測できず、勝つか負けるかは50％の確率だからです。
注意
多くの猿がダーツを投げ続ければ、1匹くらい成功する猿が出てきてもおかしくない
人間のダーツ投げより猿のダーツ投げのほうが、人間独特の心理面が影響されないため確率が高くなる可能性があるくらいです。
株価の値動きは猿のダーツ投げ
猿のダーツ投げとは、株式投資の専門家が組んだポートフォリオの運用成績は目隠しをした猿がダーツを投げて命中した銘柄で組んだポートフォリオとそこまで変わらないという理論です。
注意
投資の専門家と猿の運用成績はそこまで変わらない
投資のプロでも相場の値動きを完璧に予測することは困難であるため、専門家でも素人でも勝てる時もあれば負ける時もあります。
株価はランダムに動いているという前提があるのであれば、誰がどの銘柄を選んでも似たような結果に辿り着いてしまうことになります。
効率的市場仮説とは
効率的市場仮説とは、現時点の株価は利用可能な全ての情報がすでに織り込まれており、値動きを予測することはできないという学説です。
「利用可能な全ての情報」をどのように考えるかによって、ウィーク型・セミストロング型・ストロング型の3種類の効率性に分けられます。
ポイント
- ウィーク型：テクニカル分析で得られる情報はすでに織り込まれている
- セミストロング型：株の財務分析に関する情報はすでに織り込まれている
- ストロング型：未公表のインサイダー情報はすでに株価に織り込まれている
現時点の株価は利用可能な全ての情報がすでに織り込まれているという考え方です。
アノマリー投資の意味と信憑性
アノマリー（ANOMALY）とは、法則や理論・常識からみて例外や異常である事象や説明できない事象のことです。
アノマリー投資とは、はっきりとした理由がなく説明できない事象が規則的に相場に現れたときに売買根拠にする投資法です。
ポイント
投資の世界でアノマリーを意識しているトレーダーは多い
一流の投資家は、そもそも100％うまくいく手法などこの世の中には存在しないことを理解しており、少しでもパフォーマンスの役立つものは何でも取り入れようとしています。
FXにおけるランダムウォーク理論
ランダムウォーク理論は、取引判断をプロの投資家が行っても猿がダーツ投げで決めても結果は変わらないというものです。
相場は常にランダムウォークで明日どう動くか分からないという理論は、FX取引でも頭の中に置いておきたい考え方です。
注意
人間は自分の判断を無意識のうちに正当化しようとする
現時点の相場には利用可能な全ての情報がすでに織り込まれており、明日の相場は予測不可能な要因によって左右されます。
しかしながら、為替相場は各国の通貨の相対的価値で決まるので、相場を予想するという行為から完全に逃れることはできません。
FXは確率のゲーム
FX関連の知識を豊富にしてレートの予想精度を上げたとしても、100%勝てるかといえばそうではありません。
勉学や経験によって得られるレートの予想は、あくまでもトレードの優位性を多少高める程度です。
注意
FXは確率のゲームなので勘や予想だけではトータルで勝てない
すでにFXで億り人を達成している人でも、大きく負けて損失を出すことがあるのが真実です。
どれだけFXについて勉強して誰よりも豊富な知識を得たところで、FXで必ず勝ち続けることは不可能ですが、トレードの優位性を多少でも高めることには意味があります。
FXで重要なファンダメンタルズ一覧
FX取引で重要なファンダメンタルズ分析は以下の4つです。
ポイント
- 経済指標
- 金融政策
- 要人発言
- 地政学リスク
ファンダメンタルズは中長期的に為替レートの動きに影響を与える可能性が高いので、定期的にチェックして予測の精度を高めていきましょう。
詳しくは別ページで解説しているので参考にしてください。
FXで重要なテクニカル一覧
FX取引で重要なテクニカル分析は以下の5つです。
ポイント
- 移動平均線
- ボリンジャーバンド
- 一目均衡表
- MACD
- RSI
他にも様々なテクニカル指標がありますが、まずは上記の5つをマスターしてから他の指標を勉強しても遅くはありません。
詳しくは別ページで解説しているので参考にしてください。
FXのギャンブル性を下げる方法
相場を動かすニュースや情報はすぐに投資家の元に届けられ、それらを元にして市場で売買が繰り広げられています。
値が上昇しそうな情報が発信されたとしても、それらはすでに織り込まれている場合もあり、結果として相場はランダムに動きます。
為替相場がランダムに動くことを前提として、資金管理を徹底していく必要があります。
ポイント
- レバレッジをかけすぎない
- 損失限度額を決める
- 損切りルールを決める
FXはいくら上手にトレードができる人でも、必ずと言っていいほど損失（含み損も含む）が発生すると思っておきましょう。
FX口座を開設するならどこがいい？
FX口座を開設する時は、以下の条件のように自身にとって最適なFX会社を選んで組み合わせることが大切になります。
| FX口座の開設目的 | おすすめの会社の特徴 |
| 短期取引 | スプレッドの狭い会社、約定力の高い会社 |
| 長期取引 | スワップポイントが高い会社 |
| 物色売買 | 通貨ペア数の多い会社 |
| 情報収集 | 情報量が多い会社、チャートが見やすい会社 |
| 自動売買 | 自動売買可能な会社 |
| 少額取引 | 取引通貨単位が1,000通貨以下の会社 |
自身の目的を達成できそうな優位性の高い会社を選ぶようにするようにしましょう。
FX投資のやり方や元手いくらでどれくらい稼げるかは、別ページで解説・実践しているので参考にしてみてください。
FXは生活に支障が出ないお金や最悪無くなってもよいと思えるお金で行いましょう。
いくらからFX取引をスタートするべき？
どのような目的でFX取引を開始するのかにもよるので、適正単位は人によって違ってきます。
ポイント
- 少額で試してみたい初心者の方：10万円～
- 副業程度の利益を出したい方：30万円～
- 本格的に稼ぎたい方：100万円～
元手資金が少ない状態では効率よく利益を出すことは困難です。
たとえば、1ドル100円の時に1ドルだけ買って1ドル110円の時に売ったとしても10円の利益しか出ません。
これからFXで投資を始めようという方の口コミをググってみたところ、30万円くらいからスタートして1,000通貨単位で取引をされている方が多いようです。
市場はランダムに動いている
勝ち続けている投資家の存在がいることや、情報によって相場が動くタイミングもあることから、ランダムウォーク理論が当てはまらないという考え方もあります。
買いたいと思う人が増えれば相場は上昇し、売りたいと思う人が増えれば相場は下落する傾向もあります。
しかしながら、相場は常にランダムウォークで明日どう動くか分からないという理論は、FX取引でも頭の中に置いておきたい考え方です。
すでにFXで億り人を達成している人も、大きく負けて損失を出しているという真実に目を背けないようにしましょう。