投資の教科書

【FXの教科書】レバレッジとは?仕組みと計算方法をわかりやすく解説

【分かれば簡単】レバレッジの仕組みと計算方法を徹底解説

FX等の元本が保証されていない投資には【レバレッジ】という仕組みがあり、少ない資金で大きな取引ができるようになっています。

 

国内のFX会社では最大25倍の【名目レバレッジ】で取引することが可能。

 

ちなみに、海外のFX会社は名目レバレッジ100~888倍で取引をすることできますが、海外FX業者を国内で利用することはオススメできません。

 

詳しくは別ページで解説しています。

 

てこの原理で少額投資が可能

レバレッジという言葉は『てこの原理』といった意味があり、担保として預けた証拠金の何十倍にも相当する資金を動かして取引が可能です。

 

本来ならば100万円の商品を買う時には100万円支払わなくてはいけません。

 

レバレッジをかけられるFXでは、100万円の通貨ペアを買うのに4万円(名目レバレッジ25倍の場合)だけ取引口座に証拠金として預けておけば良いという仕組みがあります。

 

計算方法

  • 1,000,000円÷レバレッジ25倍=40,000円

 

しかしながら、名目レバレッジ25倍で取引を開始してしまうと一瞬で資金を失う可能性が高いので、100万円の商品を買うのに4万円用意すれば良いというわけにはいきません。

 

そこで重要になってくるのが『実質レバレッジ』です。

 

ここからは『名目レバレッジ』と『実質レバレッジ』の仕組みとリスクについて解説していきます。

 

名目レバレッジとは

レバレッジとは、元本保証がされていない投資でかけることができる、少ない資金で大きな金額を動かすことができる証拠金倍率です。

 

たとえば、米ドル円が1ドル100円だと仮定すると、日本円100万円分を米ドルに交換で1万ドルになります。

 

つまり、レバレッジ1倍で1万ドル分の取引をするには取引口座に100万円預ける必要があります。(手数料等除く)

 

レバレッジ1倍

  • レバレッジ:1倍
  • 米ドル円 :1ドル100円
  • 100万円で1万ドルと交換可能

 

レバレッジ25倍で取引できるFX会社で取引する場合は、取引口座に4万円預ける必要があります。

 

レバレッジ25倍

  • レバレッジ:25倍
  • 米ドル円 :1ドル100円
  • 100万円で25万ドルと交換可能

 

日本国内のFX会社は、日本の金融庁が定めたルールや規制に基づいたサービスを展開しており、個人名義の口座の場合はレバレッジ25倍が上限。

 

国内FX会社は、2022年時点では『名目レバレッジ25倍』を上限としてサービス展開しています。

 

実質(実効)レバレッジとは

レバレッジを効かせたFX等での取引は、少ない資金で大きな資金を動かすことができます。

 

ですが、損益はレバレッジ計算される前の金額から計算されます。

 

たとえば米ドル円を10,000ドル分取引する場合だと、1円下がって1ドル99円になると10,000円の損失が発生し、1円上がって1ドル101円になると10,000円の利益が発生します。

 

計算方法

  • 1ドル100円の時に10,000ドル分取引する場合
  • 1ドル99円になると10,000円の含み損
  • 1ドル101円になると10,000円の含み益

 

日本国内のFX会社は、日本の金融庁が定めたルールや規制に基づいたサービスを展開しており、個人名義の口座の場合は名目レバレッジ25倍が上限。

 

取引口座に証拠金として4万円預けておけば1万ドル(日本円で100万円)分の取引が名目上可能ですが、レバレッジをマックスでかけた状態で取引をすると、少しでも反対方向に動いて損失がでた時点で強制的にロスカットされてしまいます。

 

為替変動による強制的なロスカットを避けるために、国内FX会社は25倍のレバレッジをかけることができますよ~と名目上言っていますが、実質的なレバレッジは3倍程度に留めておく必要があります。

 

実質レバレッジ2倍

  • 1ドル100円
  • 取引口座50万円で米ドル円を1万ドル買う
  • 100万(取引総代金)÷50万円(口座残高)=2倍

 

取引口座残高に50万円入ってる状態で、米ドル円が100円の時に1万ドル買う場合の実質レバレッジは2倍になります。

 

この実質的なレバレッジが3倍になるようにキープしながら取引をするのが望ましいとされています。

 

実質レバレッジ3倍

  • 1ドル100円
  • 取引口座33万円で米ドル円を1万ドル買う
  • 100万(取引総代金)÷33万円(口座残高)=約3倍

 

名目レバレッジ25倍取引は危険

名目上はレバレッジ25倍までかけることができますが、実質的にはレバレッジ3倍程度で取引するのが無難です。

 

最大のレバレッジ25倍で取引しようものなら、少しでも値が反対方向に動いた瞬間に強制的にロスカットされてしまいます。

 

ダメ絶対

名目レバレッジ25倍取引は危険

 

取引口座に預けていた資金が全て無くなってしまい、値動きによっては不足分が発生し追加分を支払わなくてはいけなくなるかもしれません。

 

レバレッジがかかるのは担保として預ける証拠金のみで、値動きによる損益はレバレッジ計算前の数字が反映されます。

 

強制ロスカットを避けるためには、値動きによる含み損に耐えられる資金を取引口座に入れておかなくてはいけません。

 

必要証拠金以外の余剰資金も必要

米ドル円を1万ドル分取引する場合だと、1円下がって1ドル99円になると1万円の損失が発生し、1円上がって1ドル101円になると1万円の利益が発生します。

 

たとえば、1ドル100円から90円まで下がっても強制ロスカットされないようにするには、10万円の含み損に耐えられるように口座に資金を入れておかなくてはいけません。

 

ポイント

レバレッジをかけられる必要証拠金以外に、含み損に耐えるための余剰金を計算する必要がある

 

名目上は25倍のレバレッジをかけられますが、含み損が少しでも発生した時点で強制ロスカットになるので、実質的には3倍程度に抑えて運用するようにしましょう。

 

実質レバレッジは変動する

実質レバレッジの計算方法を見て感じたと思いますが、実質レバレッジは値動きによって変動します。

 

含み損が増えていくと実質レバレッジ倍率も増えていく(含み益が増えると実質レバレッジ倍率は減る)ので、取引口座に入金するなり取引ポジションを見切る等して、実質レバレッジをコントロールしましょう。

 

実質(実効)レバレッジは、FX会社のシミュレーターを利用すると分かりやすいと思います。

【みんなのFX】実効レバレッジシミュレーション

 

個人的には、取引を開始する前に値動きをシミュレーションしておき、必要分をあらかじめ取引口座に入金しておいたほうが良いと考えます。

 

ヤバくなってきてから資金を用意すれば良いや~と思っている人ほど、イザその時になって用意できないものなので、事前に取引口座に資金を突っ込んでおきましょう。

 

おすすめ国内FX会社

海外のFX会社は名目レバレッジ100~888倍で取引をすることできますが、海外FX業者を利用することはオススメできません。

 

レバレッジが25倍までに指定されている国内FX会社を使っておきましょう。

 

追証ありなし以前に、そもそも口座残高以上の損失が発生するような取引をするべきではありません。

 

FXスワップポイント投資をする際は、スワップポイント付与額が高く設定されている【ヒロセ通商】がオススメです!

 

FX自動売買投資をする際は、細かいところまで設定が可能な【インヴァスト証券】がオススメです!

 

FX裁量トレードをする際は、スプレッドが狭く設定されている【トレイダーズ証券】がオススメです!

 

オススメFX口座

  • スワップ狙い:ヒロセ通商
  • 自動売買取引:インヴァスト証券
  • 取引コスト小:トレイダーズ証券

 

FX投資のやり方やいくらでどれくらい稼げるかは、別ページで解説・実践しているので参考にしてみてください。

 

最悪無くなっても生活に支障が出ない余剰資金でFXトレードを行いましょう。

 

レバレッジの仕組みとリスクまとめ

  • 国内のFX会社では最大25倍の名目レバレッジで取引することが可能
  • 担保として証拠金を預けることで、何十倍にも相当する資金を動かすことが可能
  • レバレッジがかかるのは担保として預ける証拠金のみで、値動きによる損益はレバレッジ計算前の数字が反映される
  • レバレッジをマックスでかけた状態で取引をすると、少しでも反対方向に動いて損失がでた時点で強制的にロスカット

 

名目上は25倍までレバレッジをかけることができますが、安全な資産運用(レバレッジ投資に安全を求めるのはどうかと思いますが)を継続するためには、実質的なレバレッジを3倍程度にキープすることが望ましいです。

 

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