FXにおける分析や予想の方法は多くありますが、大きく2つの種類に分けることができます。
チャートを見て将来の値動きを予測する『テクニカル分析』という手法と、景気や金融政策などから将来の値動きを予測する『ファンダメンタルズ分析』という手法です。
ファンダメンタル分析やテクニカル分析という言葉は聞いたことがあるものの、具体的にはどういうものか分からない！という人もいるのではないでしょうか。
Contents
FXのファンダメンタルズ分析とは
FXにおけるファンダメンタル分析とは、世界経済に関する情報や各国の経済指標や各国の政治動向などで、為替相場の中長期的な値動きを予測する分析手法です。
日々発表される経済指標や要人発言などの情報収集が、ファンダメンタルズ分析をする上で極めて重要になります。
ポイント
特に中長期投資を行う上でファンダメンタルズ分析は必要不可欠
景気や経済との関連が強い情報ほど為替レートへの影響が大きくなります。
テクニカル分析との違い
テクニカル分析とは、過去の為替レートの動きを調べて将来の為替レートの動きを予測する分析手法です。
移動平均線・MACD・RSI・ボリンジャーバンドなどのインジケーターという指標を駆使してエントリーポイントを見極めていきます。
一方ファンダメンタルズ分析は、経済指標や金利などの情報を元にする分析手法です。
ポイント
- テクニカル分析：短期的に有利な分析手法
- ファンダメンタルズ分析：中長期的に有利な分析手法
ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析にはそれぞれにメリット・デメリットがあり、優劣をつけることはできません。
ファンダメンタルズ情報の入手方法
ファンダメンタルズ情報を入手するオススメの方法は以下の通りです。
ポイント
- 各FX会社のアプリで入手する
- テレビや雑誌などで入手する
- インターネットで入手する
各FX会社の専用アプリでは各国の経済指標や要人発言などが配信されるので、さしあたり情報収集に困る心配はありません。
インターネットサイトの中には、『ブルームバーグ』や『ロイター』など世界の経済情報を発信しているところもあるので、信頼できる情報かどうかを見極めたうえで参考にしましょう。
ファンダメンタルズ分析は意味ない？
ファンダメンタルズ分析は、各国の経済状況を踏まえたうえでの分析になるため、中長期的な相場を予測することに有利です。
経済指標や要人発言で短期的に値動きが激しくなる瞬間もありますが、為替相場にあまり影響が出ないケースもあります。
注意
希望的な期待や観測はすでに織り込み済みの場合もあるため全幅の信頼性は持てない
重要度が高い経済指標で景気が良いと判断できる発表があっても、過去のデータ通りに値が動くとは限りません。
為替レートが動く要因
為替レートを動かしている要因は以下のようなものが挙げられます。
ポイント
- 需要と供給のバランス
- 貿易収支
- 投資収支
- 景気動向
- 金利
- 物価
- 金融政策
- 地域紛争
- 自然災害
- 市場心理
胴元がコントロールしているギャンブルと根本的に異なる点は、相場の原動力を生み出しているのは市場参加者であって特定の胴元は存在しないところです。
事前報道などで相場が織り込んでしまっている場合は、まったく値が動かないパターンもあり得ます。
政策金利の株式市場への影響
企業は銀行融資や債券などでお金を借りており、借りたお金には利息がつきます。
金利が上昇すると企業が支払う利息が大きく、金利が下落すると企業が支払う利息が小さくなります。
ポイント
- 政策金利の上昇：企業がお金を借りにくくなる
- 政策金利の低下：企業がお金を借りやすくなる
金利が高い時は資金が借りくくなるため株価が抑えられて、金利が低い時は資金が借りやすくなるため株価が伸びていきます。
政策金利の為替市場への影響
金利の高い通貨を持っていると、スワップポイントという利息を得ることができます。
そのような理由から、金利の安い通貨を売って金利の高い通貨を買おうとする動きが活発になります。
ポイント
米国の政策金利が上昇すると米ドル高、下落すると米ドル安になりやすい
2022年現在は、日本は金融緩和を続けて低金利を維持しているため、円を売って金利が高い国の通貨を買う動きが見られます。
FX取引で重要なファンダメンタルズ一覧
FX取引で重要なファンダメンタルズ分析は以下の4つです。
ポイント
- 経済指標
- 金融政策
- 要人発言
- 地政学リスク
国や地域に関するファンダメンタルズは、労働・金融・消費など経済活動に影響を与える要因から分析されます。
ファンダメンタルズは中長期的に為替レートの動きに影響を与える可能性が高いので、定期的にチェックして予測の精度を高めていきましょう。
経済指標
経済指標とは、各国の中央銀行などが発表する経済状況を数値化した統計データです。
ポイント
景気が良い判断されれば、その国の通貨が買われて上昇する可能性が高まる
景気や経済動向を知るうえで重要なバロメーターの一つで、有名どころでは「雇用統計」「消費者物価指数（CPI）」「小売売上高」などが該当します。
雇用統計は発表直後の値動きが非常に大きく、発表に合わせてライブ配信を行うYouTuberも多いです。
金融政策
金融政策とは、国内の経済を支えるために各国の中央銀行が決定する経済政策です。
ポイント
景気が良い時は政策金利が高めに設定され、景気が悪い時は低めに設定されることが多い
政府が利上げを発表したときには通貨高になりやすく、政府が利下げを行うと通貨安になりやすい傾向です。
外国為替相場の値動きは、中央銀行による金融政策を常に意識しておく必要があります。
要人発言
要人発言とは、中央銀行の総裁や経済政策を担っている大臣など、経済に影響を与える人による重要な発言のことです。
ポイント
- 日本銀行総裁や副総裁
- FRB（米連邦準備制度理事会）議長
- ECB（欧州中央銀行）総裁
- 財務大臣や財務長官など
日銀の黒田総裁がサプライズ発表する大胆な金融政策で円高または円安に傾くことを『黒田バズーカ』と呼ばれていました。
要人発言によって景気の現状や見通しが判明して、為替相場の変動要因となることがあります。
地政学リスク
地政学リスクとは、自然災害や紛争や各国間でのトラブルを指します。
近年では新型コロナウイルスやロシアウクライナ問題などが地政学リスクとして挙げられます。
注意
何かしらのトラブルを抱えている国や地域は経済的に不安定
FX取引をする通貨の国がどのような地政学リスクを抱えているのか、理由や背景を取引前に確認しておくべきです。
FX口座を開設するならどこがいい？
FX口座を開設する時は、以下の条件のように自身にとって最適なFX会社を選んで組み合わせることが大切になります。
| FX口座の開設目的 | おすすめの会社の特徴 |
| 短期取引 | スプレッドの狭い会社、約定力の高い会社 |
| 長期取引 | スワップポイントが高い会社 |
| 物色売買 | 通貨ペア数の多い会社 |
| 情報収集 | 情報量が多い会社、チャートが見やすい会社 |
| 自動売買 | 自動売買可能な会社 |
| 少額取引 | 取引通貨単位が1,000通貨以下の会社 |
自身の目的を達成できそうな優位性の高い会社を選ぶようにするようにしましょう。
FX投資のやり方や元手いくらでどれくらい稼げるかは、別ページで解説・実践しているので参考にしてみてください
FXは生活に支障が出ないお金や最悪無くなってもよいと思えるお金で行いましょう。
口座開設に通過するための審査基準
FX口座開設の審査基準は非公開になっています。
しかしながら、最低限満たしておかないと審査に通過できない一般的基準はネット等で調べれば色々出てきます。
ポイント
- 年齢（20歳以上80歳未満であること）
- 自身の名義で申請していること
- 嘘を書かないこと
- 申請内容と本人確認書類を一致させること
- ある程度の金融資産を保有していること
- 安定した収入源があること
- 年収と投資可能額のバランスを整えること
- 日本に住んでいること
- 身内に証券会社等の関係者がいないこと
上記の基準を満たしていない場合は、FXの口座開設基準に落ちる可能性が高くなります。
それぞれのFX会社によって特徴的な審査基準がある場合もありますが、まずは上記の基準は最低限満たしておきたいところです。
ファンダメンタルズ分析のやり方まとめ
各FX会社の専用アプリでは各国の経済指標や要人発言などが配信されるので、さしあたり情報収集に困る心配はないと思います。
FX会社のファンダメンタルズ情報は為替に特化しているため、FXに関連している情報を素早を入手しやすくなっています。
ファンダメンタルズ分析は中長期的な傾向は読み取れますが、目の前の短期的なチャートがどのように動くかは読み切れません。
インターネットの情報の中には不確かなものもあるので、ファンダメンタルズ情報を集める時は信頼できる情報かどうかを見極めることが大切になります。